Frigorífico brasileiro lidera preferências no setor e dor de cabeça com bovinos nos EUA pode virar trunfo.
A JBS tornou-se a ação favorita da XP Investimentos no setor de frigoríficos, superando concorrentes e ganhando destaque no mercado financeiro brasileiro recentemente.
Analistas da corretora elevaram o preço-alvo dos papéis negociados no exterior para US$ 20,30, o que representa um potencial de valorização expressivo de 69% para os investidores.
A tese de investimento aposta que uma possível virada na operação de carne bovina nos Estados Unidos pode transformar um antigo problema em um motor de lucros, conforme informação divulgada por seudinheiro.
A reviravolta esperada no US Beef
A operação norte-americana de bovinos da JBS passou por um longo período de margens pressionadas devido a um ciclo desfavorável do gado na região.
Agora, analistas apontam que a redução na capacidade de abate e a reabertura gradual da fronteira com o México ajudam a equilibrar a oferta e a demanda.
Com essa mudança operacional, a XP projeta que o Ebitda da divisão saia de um resultado negativo para alcançar números positivos nos próximos anos.
Outros motores de resultado da JBS
Enquanto a recuperação nos Estados Unidos não se consolida totalmente, a empresa conta com o sólido desempenho de suas operações no Brasil para sustentar os resultados.
A marca Seara apresenta maior previsibilidade, enquanto as exportações brasileiras ganham força com novas cotas e demanda externa aquecida.
Por outro lado, desafios persistem em segmentos como carne suína e aves no mercado norte-americano, exigindo cautela de parte dos analistas financeiros.
Avaliação atrativa e retorno aos acionistas
A JBS atualmente é negociada a múltiplos considerados atrativos, funcionando como uma espécie de colchão de segurança para quem investe nos papéis.
A companhia oferece um retorno atrativo com fluxo de caixa livre e um dividend yield projetado em torno de 8% pela XP Investimentos.
Dessa forma, o investidor não depende exclusivamente da melhora no mercado norte-americano para obter retorno, mas pode lucrar caso o cenário externo melhore.
Perguntas Frequentes
Por que a XP recomenda a compra de JBS?
A XP elevou a JBS à sua principal preferência no setor de frigoríficos devido ao potencial de valorização de até 69% impulsionado pela virada operacional no US Beef.
Qual é o preço-alvo da ação da JBS estipulado pela XP?
A corretora estabeleceu o preço-alvo dos papéis da JBS negociados no exterior em US$ 20,30, apostando na recuperação da margem nos Estados Unidos.
A tese de investimento na JBS depende apenas dos Estados Unidos?
Não, embora o US Beef seja o principal gatilho de valorização, a tese é sustentada pela forte diversificação geográfica, escala global e bons resultados no Brasil.