O mercado de capitais brasileiro ganha força para financiar o setor de infraestrutura e rodovias
O Brasil caminha para um novo ciclo de investimentos em infraestrutura que dependerá majoritariamente de financiamento privado, conforme aponta um estudo recente divulgado pela Riza Asset aos seus clientes no mercado financeiro.
A projeção indica que as debêntures isentas de imposto de renda podem atingir a marca expressiva de quase R$ 1 trilhão na próxima década, impulsionadas pelo amadurecimento regulatório e contratual das concessões no país.
A transição ocorre em um momento de forte valorização de títulos e reconfiguração das fontes de recursos, conforme informação divulgada por money.
Crescimento das debêntures incentivadas
Segundo dados da Confederação Nacional da Indústria (CNI) citados pelo estudo, as debêntures incentivadas já representavam 37,1 por cento do financiamento dos principais setores econômicos no ano de 2024.
O estoque atual desses papéis, que registra 571 bilhões de reais, equivale a 40 por cento do total de títulos emitidos pelas empresas brasileiras e tem potencial para alcançar 935 bilhões de reais até o ano de 2036.
Mudança no perfil dos compradores
O estudo da Riza Asset destaca que o perfil dos investidores deve passar por transformações profundas nos próximos anos, com maior participação institucional em detrimento da compra direta por pessoas físicas.
Os fundos de investimento, que atualmente respondem por 40 por cento da demanda em novas ofertas, devem saltar para 55 por cento, enquanto as pessoas físicas recuarão de 30 para 15 por cento do mercado.
Expansão do setor de transportes e rodovias
Depois dos setores de energia elétrica e saneamento básico, os investimentos em transportes, com destaque especial para as rodovias, devem liderar como os principais vetores deste novo ciclo econômico nacional.
Para viabilizar essa expansão, o patrimônio dos fundos de infraestrutura precisará saltar dos atuais 346,5 bilhões de reais para 771 bilhões de reais em 2036, registrando uma alta de 2,2 vezes no período.
Perguntas Frequentes
O que são debêntures isentas de IR?
São títulos de dívida emitidos por empresas para financiar grandes projetos de infraestrutura que oferecem isenção de imposto de renda para os investidores pessoas físicas.
Quanto o estoque de debêntures pode render até 2036?
De acordo com estimativas da Riza Asset, o estoque total de debêntures incentivadas pode chegar a 935 bilhões de reais até 2036 no mercado brasileiro.
Qual setor deve liderar os novos investimentos?
O setor de transportes, especialmente a expansão e concessão de rodovias, deve se tornar um dos principais vetores de investimento ao lado de energia e saneamento.